Концентрований ринок морських перевезень, який триває вже кілька місяців, поступово охолоджується, і ринок контейнерних перевезень переходить від «дефіциту місця та захоплення контейнерів» до перебалансування попиту та пропозиції. Останній Шанхайський індекс експортних контейнерних перевезень (SCFI) впав другий тиждень поспіль, причому маршрут західного узбережжя США цього місяця зазнав кумулятивного падіння більш ніж на 20%. З базовим випуском раннього попиту на відвантаження та безперервним розгортанням нових транспортних потужностей імпульс ринку значно послабився. Через такі фактори, як завантаженість портів і обмеження на Панамському каналі, фрахтові ставки на маршруті східного узбережжя США залишаються стабільними. Майбутня тенденція залежатиме від темпів регулювання пропускної здатності судноплавних компаній і показників попиту на європейських і американських терміналах.
17 липня Шанхайська біржа судноплавства опублікувала останній випуск SCFI на рівні 3080,31 пункту, що на 104,52 пункту або 3,28% менше, ніж минулого тижня, відзначивши другий тиждень поспіль корекцію та завершивши сильний висхідний тренд за попередні десять тижнів.
Починаючи з квітня через попит на ранні запаси, викликаний тарифною політикою США, велика кількість товарів була доставлена концентровано, у поєднанні з обмеженим простором салону, що призвело до сукупного збільшення понад 70% фрахтових ставок на основних глобальних маршрутах. Зі збільшенням потужностей судноплавних компаній і безперервним розгортанням понаднормових суден ситуація з обмеженим постачанням поступово зменшується, і ринок увійшов у період адаптації.
Лінія США: Західне узбережжя спочатку охолоджується, Східне узбережжя все ще стійке
Повітряні маршрути США увійшли у фазу корекції високого-рівня, причому коригування західного маршруту США є найбільш суттєвим. З початку цього місяця загальне зниження спотових фрахтових ставок у західній частині Сполучених Штатів перевищило 20%, головним чином через безперервне вивільнення нових потужностей, значне збільшення кількості салонів і швидке зниження тиску в салоні.
Навпаки, показники ринку Східного узбережжя є відносно високими. Через такі фактори, як більші відстані подорожей, завантаженість портів, обмеження Панамського каналу та зниження ефективності обороту суден, швидкість відновлення простору в каютах на східному узбережжі Сполучених Штатів повільніша, ніж на західному узбережжі, і деякі маршрути все ще мають затримки в розкладах судноплавства. Геополітика та зміни в торговій політиці США також посилили невизначеність ринку. У короткостроковій перспективі традиційний попит на запаси в пік сезону все ще може певною мірою підтримати, але зосереджене постачання, викликане тарифним вікном, в основному закінчилося, і загальна лінія США може вступити в період коригування після високих-коливань рівня.
Європейські та середземноморські маршрути: фрахтові ставки під тиском, судноплавні компанії активно стабілізують ціни
Співвідношення попиту та пропозиції на європейських маршрутах покращується, і судноплавні компанії поступово знизили свої котирування FAK на кінець липня. Вони також активно шукали вантаж, посилюючи призупинення, зменшуючи додаткові збори в пік сезону, розширюючи-контрактні місця за низькою ціною та пом’якшуючи обмеження на бронювання, щоб уповільнити тенденцію до зниження тарифів на фрахт. Однак тиск на ланцюжок поставок великих європейських портів не повністю зменшився. Такі порти, як Антверпен, Гамбург і Гавр, все ще страждають від нестачі робочої сили, ефективності терміналів і погодних факторів із середнім часом очікування для суден від 2 до 3 днів. Все ще існує певний тиск на живлення та внутрішній розподіл.
Середземноморський шлях одночасно увійшов у фазу коригування. Оскільки обсяги вантажів у пік сезону поступово перетравлюються, а ринковий попит і пропозиція мають тенденцію до збалансування, судноплавні компанії починають випускати більше-кают за низькими цінами, що призводить до незначного послаблення фактичних цін транзакцій. Хоча загальна пропозиція кают значно покращилася, бронювання в деяких районах Східного Середземномор’я та Чорного моря залишається обмеженим, а попит і пропозиція на місцевому ринку ще не повністю відновилися.
Латиноамериканські маршрути: значний-занепад, диференціація ринку посилюється
Одночасно латиноамериканські маршрути увійшли у фазу корекції. Судноплавна компанія в цілому все ще дотримується стратегії контролю салонів і лише вносить незначні коригування у пропускну спроможність деяких маршрутів. Однак із збільшенням понаднормових суден і поступовим переварюванням накопиченого вантажу на ранній стадії ставки фрахту на таких маршрутах, як Схід Південної Америки та Мексика, продовжують падати. Експорт таких галузей, як фотоелектрична, електромеханічне обладнання та автомобільні запчастини, залишається стабільним, забезпечуючи підтримку ринку; Деякі клієнти звичайних товарів схильні чекати подальшого зниження фрахтових ставок, перш ніж організовувати відправлення. Ефективність повернення порожніх контейнерів у деяких регіонах все ще низька, і досі існує тимчасова нестача постачання 40-футових загальних контейнерів, високих контейнерів і рефрижераторних контейнерів.
Ритм попереднього попиту, а не повне зникнення кількості
Найбільшою зміною на ринку цього року є не зникнення пікового сезону, а ранній овердрафт у пік сезонного попиту. Через невизначеність тарифної політики США велика кількість замовлень, спочатку запланованих на липень-вересень, була відправлена заздалегідь до травня-червня, що призвело до багатомісячного ажіотажу з відправленням і швидкого зростання тарифів на фрахт. Але це зростання в основному пов’язане з більш ранніми термінами відправлення, а не значним збільшенням термінального попиту.
З основним завершенням ранніх поставок і ринком, який вступає в період розриву після звільнення попиту, у той час як нові потужності продовжують доставлятися, співвідношення попиту-пропозиції змінюється відповідно, а ставки фрахту поступово змінюються від «власників вантажів, які конкурують за простір» до «судноплавних компаній, які контролюють простір». Щоб стабілізувати ціни, судноплавні компанії посилили свої зусилля щодо призупинення, об’єднання та коригування маршрутів, намагаючись зменшити ефективну пропозицію потужностей. Однак, згідно з відгуками ринку, фактичний ефект впровадження плану підвищення цін FAK на маршрути з Азії в Європу та новий раунд плану підвищення цін на транстихоокеанські маршрути не були такими, як очікувалося. Деякі транспортні компанії продовжили свої початкові ціни або приватні знижки.
У найближчому майбутньому регулювання потужностей судноплавних компаній залишатиметься важливою змінною, що впливає на ринок. Але з поступовим зниженням швидких дивідендів ринок консолідації вийшов на новий етап конкуренції. Чи зможуть фрахтові ставки залишатися високими, зрештою, залежить від того, чи зможе фактичний обсяг вантажу продовжуватись і чи зможе стратегія судноплавної компанії зі стабілізації цін мати стійкий ефект.
